1. 期限的概念及分类
期限是指借款或拆借的时间跨度，常见的期限包括隔夜利率、一周利率、一个月利率、两个月利率、三个月利率、六个月利率等。
不同的拆借市场可能略有差异，例如伦敦拆借市场和纽约拆借市场的利率可能存在一定的差别。
2. LIBOR的特点和计算方法
LIBOR是指伦敦同业拆借利率，是一种单利或期限率（Term Rate）。
根据微积分的基本原理，可以通过计算e^∫₀ᵗrₜdt = (1 + L₀ₜ)ᵗ来得到每小时刻的利率rₜ。
LIBOR涉及隔夜到一年的多种期限，对应不同期限的收益率曲线。
3. LIBOR的终止和替代方案
美元隔夜、一月、两月、六月和十二月期限的LIBOR利率仍可获取，但监管机构已提出严格要求。
计划中的终止方案分为两个阶段，第一阶段将于2021年12月31日之后停止非美元货币和七天、两个月期限的美元LIBOR报价，第二阶段将于2023年6月30日后停止剩余期限的美元LIBOR报价。
替代方案中的隔夜利率仅适用于无担保借款，长期交易无法直接参考定期利率。
4. LIBOR与SOFR的不同之处
LIBOR涉及隔夜到一年的多种期限，而SOFR仅包含隔夜期限，这在基准利率转换中构成难点。
LIBOR表示的是无担保借款利率，而SOFR则是无风险替代利率。
5. LIBOR利率的种类和数据来源
世界上主要货币都有对应的LIBOR利率，包括美元、欧元、日元、瑞士法郎等。
每种货币的LIBOR利率都有隔夜、一周、两周、一个月、两个月直到一年等多个期限档次。
各种货币各期限档次的LIBOR利率每天都会进行公布和更新，数据来源包括相关监管机构和金融市场信息提供商。
6. LIBOR利率的中止公布时间
根据FCA的公告，不同货币和期限的LIBOR利率将在不同时间停止公布。
2021年12月底停止公布的包括美元的一周和两个月期限，日元的隔夜、一周、两个月和十二个月期限，英镑的隔夜、一周、两个月和十二个月期限，以及欧元的所有期限。
不同期限的LIBOR利率中止公布后，将采取其他替代利率进行计算和使用。
7. 利率期限与风险的关系
一般情况下，利率期限越长，利率风险越高。
LIBOR利率的最短期限是隔夜利率，其风险相对较低。
银行、金融机构和投资者在选择借贷或投资期限时需要考虑到利率风险和市场预期的变化。
通过以上内容的参考和分析，我们了解到LIBOR利率是根据不同期限拆借市场间资金借贷利率计算得出的，不同货币和不同期限都有相应的LIBOR利率。随着监管机构的要求和市场情况的变化，LIBOR利率的计算、使用和替代方案也在不断调整和更新。投资者和金融机构需要根据实际情况和市场预期选择合适的期限和利率类型，以降低利率风险并实现理财目标。
