贴现债券与无息债券有什么区别？
来帮解答下这个问题吧！目前国的债券按照给付利息的方式不同，大体可以分为贴现债券、无息债券、附息债券、固定利率债券、浮动利率债券等种。
那么什么是贴现债券呢？贴现债券就是期限比较短的折现债券，指债券券面上不附有息，在面上不规定利率，发行时按照规定的折扣率以低于债券面值的价格发行。到期时按照面值支付本金和利息的债券。从利息支付的方式来看，贴现债券以低于面额的价格发行，可以看是提前预付了利息。那么什么是无息债券呢？
无息债券就是债券没有附设利息回报，发行机构以债券面值在到期日偿还债券本金。因此无息债券市场价必须要给予比面值比较大的折扣。
无息债券是采用以“复利”计算次性付息的方式给付利息的债券。那么贴现债券和无息债券有什么区别呢？贴现债券和无息债券都是贴水发行的折现债券，主要区别在于期限的长短。贴现债券的期限比较短。
相关知识:息票债券和零息债券有什么区别？
息债券是附印于债券、金融债券、司债券或其他债券之上，并凭以定期领取利息的券。。零息债券的发行方式是以贴现形式出现的，不附着息，在到期时时候按照面值进行次性的进行支付本利，也是种常见金融工具创新。
虽然是不支付利息，但是确实和财储蓄证券样，可以按照面价值进行大幅度的折扣后出售，到期时候利息和购买价格加在起就是面值。
相关知识:零息票债券的特点？
在债券投资的品种里面，有国债、企业债、信用债、可转换债券等等，这些常见的债券，投资都是比较熟悉，有媒体上市司发行零息债券进行融资，难发行债券融资不用支付利息吗，让不是理财达不理解，什么是零息债券，它的特征有哪些呢？1、零息债券零息债券也叫折价债券，是指发行时，以低于面价格发行，到期后，全额兑换的债券。例如：某上市发行以95元的价格发行面价格是100元，期限年的零息债券，也就是说投资者支付95元认购该债券，持有年后，投资者可以按照100元的价格结算，其中差额4元就是投资预期收益。2、零息债券的特征（1）相比其他债券，低于面值折价发行，折价率实际上就是债券预期收益率。
（2）在持有到期后，零息债券足额兑付，不在另外支付债券利息。（3）和其他债券相比，如果在发行期间，无论利率上涨还是下跌，零息债券不能提前赎回，折价率均不变。
相关知识:为什么零息债券的久期等于它的到期时间？
是由到期收益率的定义推导出来的。到期收益率式知吧，等式两边分别对到期收益率y求导，再在等式两边同除以价格p，就将其中部分定义为D久期。
久期是种测算债券发生现金流的平均期限的方，可以用于测度债券对利率变化的敏感性。弗雷得里克.麦考利根据债券的每次息利息和本金支付时间的的加权平均来计算久期，称为麦考利久期(MACAULAYSDURATION)。具体的计算将每次债券现金流的现值除以债券价格得到每期现金支付的权重，并将每次现金流的时间同对应的权重相乘,合计出整个债券的久期。
久期是固定收入资产组合管理的关键概念有以下几个原因：1、它是对资产组合实际平均期限的个简单概括统计。2、它被看是资产组合免疫与利率风险的重要工具。3、是资产组合利率敏感性的个测度，久期相等的资产对于利率波动的敏感性致。
相关知识:债券贴现年利率公式？
债券收益率计算式债券收益率=(到期本息和-发行价格)/(发行价格×偿还期限)×债券出售者的收益率=(卖出价格-发行价格+持有期间的利息)/(发行价格×持有年限)×债券购买者的收益率=(到期本息和-买入价格)/(买入价格×剩余期限)×债券持有期间的收益率=(卖出价格-买入价格+持有期间的利息)/(买入价格×持有年限)×贴现债券的发行价格与其面值的差额即为债券的利息。
