债券浮动利率计算公式？
简便的方是按照浮动利率债券利率的平均值来计算.然后将确定面利率的平均利率从到期收益率中扣减，以便计算出来有效的利差.较准确的计算式如下：其中：Pp＝净价购买价格；A＝增殖利息；Cc＝将在下个调整日支付的当前面利率（年率）；Ra＝在浮动利率债券的生命期间定的基准平均值；Ci＝第i次利息支付时的面利率，等于Ra＋S；S＝面利率高于LIBOR的利差；Di＝个利息支付期的天数；Ds＝从计算日到下个利息支付日的天数；R＝现金流量的内部回报率（IRR），它是不同期限的即期市场收益率.浮动利率债券的定价式则为：Bfl=(A+k)e-r1t1，其中k为下交换日应交换的浮动利息额，距下次利息支付日还有ti的时间。对于互换空头也就是浮动利率的支付者来说，利率互换的价值就是，V互换=Bfix-Bfl浮动利率债券的利率通常根据市场基准利率加上定的利差来确定，所以浮动利率债券的利率通常高于市场利率。
相关知识:利率互换通俗讲解？
利率互换的基础是两个借款在不同的借款市场（固定利率借款市场和浮动利率借款市场上）有自己的优势。该笔互换的成，说明开发银行在借固定利率款上有优势，光大银行在借浮动利率款上有优势。
因为开发银行需要的是浮动利率款，光大银行需要的是固定利率款，两者的优势都不能够得到发挥。两者所支付的总利率水平也较高。
通过互换，光大银行的款由开发银行来借，开发银行需要的款则由光大银行来借。这样总利率水平就下降了，下降下来的总利率两者（可能还有中介机构）分享。结果是：光大银行需要固定利率款，借的是浮动利率款（这个浮动利率，扣除能够享受到的利率节省后由开发银行支付），自己支付固定利率款给开发银行。（当然也扣除了节省下来的利率值）。
开发银行支付的是浮动利率了。
相关知识:利率互换什么意思？
利率互换是交易双方在笔名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换。通过这种互换行为，交易方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债，另方则取得相反结果。利率互换的主要目的是为了双方的资金成本(即利息)，并使之各自得到自己需要的利息支付方式(固定或浮动)。
相关知识:什么是利率互换？
利率互换（InterestRateSwap，IRS）是种金融衍生品，是指两个当事方在某特定期间内交换固定利率与浮动利率的现金流的种契约。双方通过协商，交换定金额的固定利率现金流和浮动利率现金流，以达到对自身风险的控和资金成本的优化。在利率互换中，方支付固定利率现金流，另方支付浮动利率现金流。
浮动利率根据个参照利率（例如Libor）和利率互换双方商定的利差计算，随着参照利率的变化而变化。当然，在设定利率时双方可以协商其他因素，例如利率交换周期、计息日以及支付日期等。利率互换的主要作用是对冲两个当事方所面临的利率风险，使每个当事方的成本更加稳定。例如，企业可以在典当或发行债券时使用利率互换来锁定资金成本，并资金成本波动带来的风险；银行可以通过利率互换平衡流动性和资产负债表，进行风险的有效管理。利率互换可以在某些情况下提供更便宜的融资成本，但也存在定的风险。
相关知识:固定利率浮动利率互换？
是种金融衍生品，指的是在定期限内，本金金额按照固定的利率计算利息，而利息率则根据市场浮动利率进行调整的交换方式。这种互换通常用于企业和金融机构之间进行资金借贷。在这种互换中，借款企业或金融机构会向债权支付定的固定利息率作为抵押，并在约定的期限内按照协议约定的市场利率对利息进行浮动调整。这种互换可以帮助企业和金融机构更好地管理资金成本，并风险。
同时，它也为投资者提供了样化的投资选择，因为投资者可以在不同的市场利率环境中获得相应的回报。
