2020年11月30日是上证50ETF的除息日，意味着该ETF将进行分红，每份ETF分红0.051元。这对期权价格会有一定的影响。根据交易规则，在分红的情况下，现有的上证50ETF期权的行权价格会下降，期权合约单位也会下降。此外，分红还会对期权买方、卖方以及备兑有不同程度的影响，而加挂更多期权合约会降低流动性。
1. 行权价格的调整
根据交易所发布的股票期权交易规则，当合约标的发生除权或除息时，期权合约的行权价格会根据公式进行调整。在这种情况下，上证50ETF分红会导致期权合约的行权价格下降。具体的调整公式为：新行权价格 = 原行权价格 分红金额。
2. 希腊字母的影响
分红对希腊字母的影响主要体现在标的价格降低、行权价降低和合约单位上升三个方面。这些变动会对期权买方和卖方产生不同的影响。期权买方通常不受影响，而卖方可能面临风险的增加。对于备兑来说，需要将期权备兑的数量补足到新的合约单位。
3. 流动性的变化
加挂更多期权合约会导致原有期权合约的流动性减弱。这是因为加入大量新的合约会分散交易量和交易深度，从而影响市场的流动性。一般来说，流动性下降会对普通投资者和交易者带来一定的不便。
4. 分红对价格的影响
上证50ETF分红会导致ETF的价格下降，每股50ETF的价格会减少分红金额。例如，如果当前价格是3.00元，分红金额为0.051元，那么分红后的价格将变为3.00 0.051 = 2.949元。此外，分红还会导致部分现金进入股票账户。
5. 期权合约的调整
根据交易所的规定，未到期的上证50ETF期权合约将进行调整，调整后的合约交易代码中的行权价格仍显示之前的原行权价格，而合约简称则显示调整后的行权价格。
上证50ETF的分红会对期权价格产生影响。分红将导致期权合约的行权价格下降，对买方影响较小，对卖方和备兑存在一定的风险和调整需求。分红还会对ETF的价格产生影响，使其下降，同时增加了未到期合约的调整，可能对流动性造成影响。因此，投资者在进行期权交易时应考虑分红对价格和套利策略可能产生的影响，并做出相应的决策。
