四个收益率曲线理论？
收益率曲线即不同期限的即期利率的组合所形成的曲线。从形状上来看,收益率曲线主要包括种类型:(1)正向的利率曲线。
条向上倾斜的利率曲线,表示期限越长的债券利率越高。(2)反向的利率曲线。条向下倾斜的利率曲线,表示期限越长的债券利率越低。
(3)条平直的率曲线,表示不同期限的债券利率相等。(4)拱形利率曲线。表示期限相对较短的债券,利率与期限呈正向关系,期限相对较长的债券,利率与期限呈反向关系。
在经济周期的不同阶段可以观察到所有这种利率曲线。
相关知识:收益率曲线形状及原因？
收益率曲线的形状，是根据连上在直轴不同国库债券收益率点以及在横轴的债券年期点而成。现时可以见到上列收益率曲线有点陡直，其中30年债券的收益率比个月的短期国库债券差不高出4%。这两类债券的差额通常约为3%，如果差额比这百分比更高，那表示经济可望在未来有所改善。陡直的收益率曲线般出现在紧随经济衰退(economicrecession)后的经济扩张(economicexpansion)初期。这时候，经济停滞(economicstagnation)已经压抑短期利率，但是旦增长的经济活动重新建立对资本的需求(及对通胀的恐惧)，利率般会开始上。
传统上，倒置的曲线表示经济即将会下来。财务机构(例如银行)通常会以短期利率借贷，并会长期借出资金。
般而言，当长期利率高于短期利率而两者又相对性高，在这种情况下，银行的借贷通常较低。般来说，较低的企业借贷额会导致紧缩、业务以及经济减弱。这是典型的看。
相关知识:债券的即期利率曲线名词解释？
即期利率是债券面所标明的利息收益或购买债券时所获得的折价收益与债券当前价格的比率。是某给定时点上无息证券的到期收益率。购买府发行的有息债券，在债券到期后，债券持有可以获得连本带利的次性支付，次性所得收益与本金的比率为即期利率。购买府发行的无息债券，投资者可以低于面价值的价格获得，债券到期后，债券持有可按面价值获得次性的支付，购入价格的折扣额与面价值的比率为即期利率。
相关知识:票据收益率曲线的样本数据是？
该曲线基于城市商业银行承兑银的真实成交价格数据，采用关键期限点方和Hermite插值模型来构建的。既充分借鉴了债券收益率曲线编的成经验，又根据据资产特征和交易特性进行了改进和完善。
相关负责介绍，为提高交易效率，交所在度设计上增加了对贴现行追索和强付款的规定。因此，市场参与者在转贴现定价时，需要综合考虑承兑行和贴现行的信用。
相关知识:为什么收益率曲线呈现出不同的曲线？
因为收益率曲线是将不同时限的债券收率绘在起，并通过长短期收益率曲线的相对运动情况来预测经济发展变化的指标。收益率曲线不仅被投资者拿来当债券投资的参考，还是各国府定财经策的重要依据。【1】正向的收益率曲线：条向上倾斜的利率曲线,表示期限越长的债券利率越高，般出现在经济前景看好的时期。【2】反向的收益率曲线：条向下倾斜的利率曲线,表示期限越长的债券利率越低，通常发生在经济即将衰退的阶段，是经济风险的重要预示。
3】条平直的收益率曲线,表示不同期限的债券利率相等，表明经济发展趋于平缓。
