一、国外大额可转让定期存单的发展历史回顾
大额可转让定期存单（以下简称大额存单）首创于美国，是最早的金融创新，其出现对银行的影响被认为“不亚于莱克星顿打响的美国独立战争”。大额存单的发展经历了以下几个重要阶段：
1. 1960年代至1980年代：初始阶段
在这一时期，大额存单的发展主要集中在美国。随着金融创新的推进，商业银行开始发行大额存单，形成了具有一定流动性的可转让定期存款凭证。大额存单的市场发展较为缓慢，但为后续发展奠定了基础。
2. 1990年代至2008年：快速发展
在这一时期，大额存单市场迅速发展。美国大型商业银行纷纷推出大额存单产品，并且开始涉足二级市场，提高了大额存单的流动性和灵活性。大额存单开始成为投资者多样化投资组合的重要组成部分。
3. 2008年金融危机后：监管限制
由于2008年爆发的金融危机，世界各国都加强了金融监管力度，大额存单也受到了一定限制。美国等发达国家相继出台了一系列金融改革措施，导致大额存单市场规模有所收缩。
4. 当前：再度崛起
近年来，随着金融市场逐渐稳定，大额存单市场再度崛起。特别是中国等新兴市场，大额存单逐渐成为银行理财的重要品种之一。越来越多的投资者开始关注大额存单的高流动性和较高回报。
二、大额存单与普通定期存款的区别
大额存单是指一种定期存款，可以选择存入较长的时间，获得较高的利率回报。与普通定期存款相比，大额存单具有以下几个区别：
1. 流动性较强
大额存单属于可转让存单，最早产生于美国。持有大额存单的客户可以随时将存单在市场上出售变现，具有较高的流动性。而普通定期存款只能在到期后提款，流动性较差。
2. 购买方式不同
普通定期存款只能在银行一级市场购买，而大额存单可以在一级市场或二级市场购买。大额存单的二级市场交易活跃，投资者可以更加便捷地买卖变现。
3. 面额不同
大额存单有规定的面额，面额一般较大。而普通定期存款的数额由存款人决定，可以根据自己的具体需求进行设置。
4. 收益率不同
在投资回报方面，大额可转让存单的收益率相对更高一些。可转让存单的市场价格会根据市场供需关系产生波动，从而提供了较高的回报机会。
三、我国的大额可转让定期存单业务
大额可转让定期存单由美国花旗银行于1960年首创，是商业银行发行的，可以在二级市场转让的存款凭证。我国的大额可转让定期存单业务发展相对较晚，但在近年来已经取得了显著进展。
1. 存款门槛较高
目前我国大多数银行发行的普通定期存款起存金额为50元，而大额存单的最低存款门槛要求为20万元起存。因此，大额存单并非每个存款用户都有能力购买的产品。
2. 发行门槛较高
发行大额存单需要银行具备一定的实力和信用，因此发行门槛较高。一些小型银行可能无法满足发行大额存单的条件。
3. 市场发展前景广阔
尽管目前我国大额可转让定期存单市场相对较小，但未来的发展前景仍然广阔。和金融科技的兴起为大额存单的发行和交易提供了更多可能性，同时也为投资者提供了更多选择。
大额可转让定期存单与普通定期存款相比，具有更强的流动性和较高的回报率，同时在购买方式、面额和市场交易等方面也存在明显的差异。虽然我国的大额存单业务相对较新，但在金融市场的发展推动下，其市场前景仍然十分广阔。未来，大额存单有望成为银行理财的重要组成部分，为投资者提供更多的选择和回报机会。
