短期债券到期收益率是一个重要的金融指标，用于衡量投资者持有债券到期所能获得的年度收益率。它同时也是现金流的贴现率，反映了资金的时间价值。下面将详细介绍相关的内容：
1. 息票债券的计算：
到期收益率可以通过债券年利息和债券剩余到期年限来计算。具体公式为：
到期收益率 = (债券年利息 + 债券面值 债券买入价) / (债券买入价 × 剩余到期年限) × 100%
2. 零息债券的计算：
零息债券没有利息支付，到期收益率主要取决于债券买入价和剩余到期年限。具体公式为：
到期收益率 = (债券面值 债券买入价) / (债券买入价 × 剩余到期年限) × 100%
3. 到期收益率与当前收益率的区别：
到期收益率（Yield to Maturity, YTM）是指使得债券上得到的所有回报的现值与债券当前价格相等的收益率。它考虑了债券到期时的所有现金流，并将其贴现到当前价格，因此更具综合性和准确性。与之相比，当前收益率（Current Yield）只考虑债券的当前收益水平，忽略了到期时的本息偿付情况。
4. 到期收益率与债券价格的反向关系：
到期收益率与债券价格呈反向关系。当债券价格上升时，到期收益率下降；当债券价格下降时，到期收益率上升。这是因为债券价格越高，购买者在未来获得的现金流相对较少，对投资回报要求较低，从而使得到期收益率降低。
5. 到期收益率曲线的使用：
到期收益率曲线（Yield Curve）是将不同到期期限的债券的到期收益率连接起来得到的一条曲线。它能够提供有关市场对未来利率变动的预期和风险的重要信息，对金融市场参与者具有重要指导意义。
6. 到期收益率计算的数值方法：
对于一些复杂的债券，如零息债券或可转换债券，计算到期收益率可能需要使用数值方法，如牛顿法或二分法。
通过以上解释，我们可以了解到短期债券到期收益率的计算方法，以及与债券价格、到期收益率曲线等相关的知识。在实际投资中，到期收益率是评价债券投资回报水平和风险的重要指标，投资者可以通过对到期收益率的分析，进行理性投资决策。